大家都知道企业财务有三张重要报表，资产负债表、利润表和现金流量表。这三张表分别记录不同的财务信息，把它们结合起来看，能帮我们全面了解企业的状况。但很多人觉得财务报表复杂，其实抓住重点就能看懂，尤其是现金流量表。

先看资产负债表，它反映的是某个具体日期企业的财务状况。简单说，就是企业在这一天，有多少资产、多少负债，以及股东的权益是多少。

• 资产包括企业的钱、别人欠它的钱、买的设备厂房等。
  
• 负债就是企业欠别人的钱，比如没付的货款、借的银行贷款。
  
• 股东权益就是资产减去负债后，属于股东的部分。

不同行业的资产负债表差别挺大，比如制造企业，厂房设备这些固定资产占比高。而互联网企业，可能更多是专利、软件等无形资产。看这张表，重点是看企业的偿债能力，比如短期负债到期时，企业手头有没有足够的现金来还。

再看利润表，它记录的是一段时间内企业的经营成果。也就是这段时间，企业卖产品、提供服务收了多少钱，为了这些收入又花了多少钱，最后赚了多少利润。

收入减去成本是毛利，再减去各种费用就是净利润。

但看利润表不能只看最后的净利润数字，要分析利润是怎么来的。有些企业利润增长，可能是靠卖厂房、卖股票等非主业收入，而不是主业做得好。而且，利润可能会因为会计方法的不同而有变化，比如提前确认收入或者推迟计算成本，所以利润表好看，企业不一定真的赚钱能力强。

接下来是现金流量表，它反映的是一段时间内企业现金的流入和流出，分为三个部分：经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。

• 经营活动现金流量是企业日常买卖产品、提供服务产生的现金流动，比如卖东西收到的现金、买原材料花的现金，这部分现金流稳定很重要，如果持续流出大于流入，企业日常运转就需要靠外部借钱维持，时间长了容易出问题。
  
• 投资活动现金流量是企业买设备、投资其他公司等花的钱，以及处置这些资产收回的钱，这能看出企业有没有在为未来发展投资，不过投资过多可能会影响当下的资金周转。
  
• 筹资活动现金流量是企业跟股东、债权人之间的资金往来，比如从银行借钱、股东投入资金，或者还钱、给股东分红，通过这部分能了解企业的资金来源，借的钱太多会增加还款压力，股东投入太多会稀释股权。

为什么很多人更关注现金流量表？

因为企业可能账面有利润，但如果客户欠款太多，收不回现金，就没法付工资、买材料，没法正常运转。比如有的企业利润表显示盈利，但大量资金压在应收账款里，到期债务没钱还，最后导致资金链断裂。

这三张表之间是相互关联的。资产负债表是基础，利润表的净利润会影响股东权益，现金流量表的现金变动会体现在资产负债表的货币资金项目里。比如企业卖产品赚了钱，利润表的收入增加，现金流量表经营活动现金流入增加，资产负债表的现金或应收账款也会相应增加。

在企业里，真正研究这三张表的人不多，可能是觉得报表数字多，看着头疼。

其实只要抓住三个关键点：

• 资产负债表看企业有没有钱、家底稳不稳。
  
• 利润表看主业能不能赚钱、利润实不实在。
  
• 现金流量表看有没有足够的现金维持日常运转。

管理者把这三张表结合起来分析，比如发现利润增长但经营活动现金流下降，就要考虑是不是客户欠款太多？或者存货积压？及时调整销售策略。看到投资活动现金流出大增，就得评估投资项目的回报，避免影响企业正常资金使用。

看懂这三张报表，是为了通过数字看清企业的真实状况。企业能不能持续发展，不只是看账面利润，更重要的是有没有足够的现金应对各种开支和风险。

来源：财务管理研究